美国关税重启，隆基股价暴跌，中企东南亚光伏工厂何去何从？

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当地时间6月6日，美国对东南亚四国（柬埔寨、马来西亚、泰国、越南）光伏产品的“反规避”关税豁免结束，中国光伏企业在当地的产能将面临新一轮调查和关税，这些海外工厂何去何从，成为了近期行业关注的焦点。撤离东南亚？中国光伏产能规模化出海东南亚（主要是越南、马来西亚和泰国）始于2015年，直接原因就是应对美国的“双反”调查和关税壁垒，其生产的产品也主要用于出口美国。时至今日，我国光伏企业在东南亚已部署至少有26GW硅片产能、60GW电池产能和近50GW组件产能，均占当地产能总量半壁江山以上（尤其在电池环节，东南亚产能多来自中企），以晶科能源（688223.SH）、隆基绿能（601012.SH）、天合光能（688599.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、阿特斯（688472.SH）这“组件五巨头”为首的头部企业均在当地有深入布局，形成了垂直一体化产能。但&ldq