为马斯克收购 Twitter 提供垃圾债融资，多家银行或遭遇亏损

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北京时间 5 月 27 日早间消息，据报道，在埃隆・马斯克（Elon Musk）收购 Twitter 的交易方案中，摩根士丹利牵头的几家银行同意向马斯克提供 130 亿美元的债务融资。然而，如果它们被迫在当前市场的避险情绪下将这笔债务打包卖给投资者，那么可能将遭受损失。知情人士透露，在贷款机构与马斯克达成的协议中，基础部分 30 亿美元无担保贷款的最高利率为 11.75%，这部分债务可能会被打包成为一只“CCC”评级的垃圾债。然而，由于担心通胀高企、可能的经济衰退，以及俄乌冲突的影响，投资者正在撤出高风险资产，类似评级的垃圾债平均收益率上周飙升到 12% 以上。该消息人士说，以高于 11.75% 的收益率销售债券可能会导致银行无法赚到交易的承销费，而如果收益率不得不提高到 12.125% 以上，银行将直接出现亏损。摩根士丹利和承销商集团的其他成员，包括美国银行、巴克莱银行、三菱 UFJ 金融集团、法国巴黎银行、瑞穗金融集团和法国