赛道股还有戏吗？

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今日，白酒、食品、银行继续接捧，迎来久违大涨。但其实，市场风格轮动已经有一段时间了，近日显得愈发明显。 短短10个交易日，三一飚26%，美的19%，保利16%，牧原13%，招行9%。当然，前期一大批白马跌了30-50%，中长线已经破位。如此大周期的趋势转折，不是简单几天就能扭转的，接下来恐怕也不要对这轮白马反弹的持续性抱有太大期待。 前期这批白马跌这么多，一方面是由于去年市场极致抱团导致估值奇高之后的正常回归；另一方是面业绩基本面不可避免地随着宏观经济而下行。在反弹之前，这批白马并没有出现大面积低估的情况，在逻辑上也不能支撑太久。在我看来，前期博白马超跌反弹的短期投资者，接下来可以分批落袋了。 现在，全市场的目光依旧在硬核科技——新能源车（含锂电）、光伏、芯片上。如此疯狂的行情还能不能疯？疯多久？值得探讨与思考。 1、撕裂与人性 首先，我们来看看市场整体的估值水平。当前，上证指数PE（TTM）为14.2